动力电池回收爆发在即

继此前 《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》和《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范公告管理暂行办法》发布后,昨日工信部制定了《新能源汽车动力蓄电池回收利用溯源管理暂行规定》,自2018年8月1日起施行。此外,地方层面也在积极推动铅蓄电池回收工作。如辽宁省规划了三个地点建设冶炼处置设施,废旧铅蓄电池收集证分市级、省级。

业内人士认为,随着政策加码和试点方案的推进,以及相关企业的技术突破,动力电池的梯次利用和回收利用有望根据适用场景依次展开,在储能梯次利用、贵金属拆解回收等部分领域将率先实现商业化。

事件驱动 政策推进动力蓄电池回收利用

据工信部官网昨日消息,为推进动力蓄电池回收利用,工信部制定了《新能源汽车动力蓄电池回收利用溯源管理暂行规定》,自2018年8月1日起施行。文件要求建立“新能源汽车国家监测与动力蓄电池回收利用溯源综合管理平台”,对动力蓄电池生产、销售、使用、报废、回收、利用等全过程进行信息采集,对各环节主体履行回收利用责任情况实施监测。

规定指出,自本规定施行之日起,对新获得《道路机动车辆生产企业及产品公告》(以下简称《公告》)的新能源汽车产品和新取得强制性产品认证的进口新能源汽车实施溯源管理。

规定还提出,对本规定施行之日前已获得《公告》的新能源汽车产品和取得强制性产品认证的进口新能源汽车,自本规定施行之日起,延后12个月实施溯源管理。如逾期仍需在维修等过程中使用未按国家标准编码动力蓄电池的,应提交说明。

这是继此前工信部出台的《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》和《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范公告管理暂行办法》后,又一推进动力蓄电池回收利用的政策。这也意味着我国废旧动力蓄电池回收利用即将形成完整的政策闭环。

值得一提的是,地方层面也在积极推动铅蓄电池回收工作。如辽宁省规划了三个地点建设冶炼处置设施,废旧铅蓄电池收集证分市级、省级。市级可以升级至省级,省级收集证全省均有效。

山东批复临沂、菏泽两地,各建设一家处置产能为30万吨/年的冶炼处置企业;山东规划建设1000家收集站,已批复926家。收集站对下属收集点进行管理,省厅仅对收集站进行管控。收集站为主体办理跨省转移联单,可在全省范围进行电池收集。收集点可贮存30吨废旧电池,时间不超过30天。

市场前景 动力电池“退役”高峰将至

锂电池在结束其使用周期以后,需要进行回收处理,主要出于对环保性和经济性的考虑。根据2011版美国有害物质列表数据,锂电池里面通常含有Ni、Co、磷化物得分超过1000,被认为是高危物质。

如果废旧锂离子电池采取普通的垃圾处理方法 (包括填埋、焚烧、堆肥等),其中的钴、镍、锂、锰等金属以及无机、有机化合物必将对大气、水、土壤造成严重的污染,具有极大的危害性。废旧锂离子电池中的物质如果进入生态,可造成重金属镍、钴污染(包括砷),氟污染,有机物污染,粉尘和酸碱污染。废旧锂离子电池的电解质及其转化产物,如LiPF6、LiAsF6、LiCF3SO3、HF、P2O5等,溶剂及其分解和水解产物,如DME、甲醇、甲酸等,都是有毒有害物质,可造成人身伤害,甚至死亡。

经过电子产品多年的高速发展,我国消费类(3C)锂电池的年产量已经超过50Gwh。另一方面,近几年,随着锂电池逐步应用于新能源汽车,我国动力电池的年产量增速迅速攀升,从2014年的 大 约 4Gwh扩 张 至 2017年 的44Gwh,三年的时间呈现十倍的增长。

锂电池作为化学能和电能相互转换的器件,内部一直发生着相对可逆的化学反应,而负极与电解液之间的副反应则是其循环寿命的主要限制因素。通常消费类电池有3至6年的生命周期,根据用电器的功能和更换频率,其报废周期在5年左右。

另一方面,动力锂电池应用于新能源汽车,它的寿命主要由充电频率决定。运营车辆如网约车、出租车、公交车,通常充电频次为7次/周,而私家车通常在1次/周。总体考虑,动力电池的生命周期也在5年左右。因此,假设锂离子电池的整体报废周期为5年。

由于动力电池从2013年至今保持高增速,随后在2018年开始进入中高增速,报废的时间线会滞后五年,从2018年开始到2021年都将呈现高增速,当基数提升到一定程度,市场开始稳定增长。今年预计锂电池报废量在30Gwh左右,到2025年数量会提升至约150Gwh。

投资标的 电池回收有望成新风口

当前从新能源汽车上“退役”的动力电池主要有两种途径:梯次利用和拆解回收。

三元动力电池由于含有镍、钴、锰等我国高度依赖进口的稀有金属,通过拆解回收提取其中的锂、钴、镍、锰、铜、铝、石墨、隔膜等材料,每吨大约能实现4-4.5万元的经济收益 (回收成本每吨约为1-2万元),从而实现经济可行性。

而磷酸铁锂电池如通过报废拆解仅能够实现每吨大约0.8-1.2万元经济收益,难以覆盖其回收成本,梯次利用作为延长电池生命周期则是更为经济可行的选择。从动力电池梯次利用的经验来看,电池衰减到80%时,为汽车提供动力的能力将无法胜任,但仍可以应用到对电池要求不高的其他场景,从而延长电池的生命周期。

例如家用储能电池,储能电池在国际上应用范围广泛、市场广大,尤其对于一些电价较高、且供电不稳定的国家,家用蓄电池能够有效储存夜间较低电价的电供白天使用,并且能够调节电价峰值,保证用电的可持续性。这也给国内电池回收厂家带来了新的机遇,利用梯次利用技术可大量生产储能电池,销往需求较高的“一带一路”国家,如缅甸、越南、菲利宾等国家,从而实现盈利。

新能源汽车销量趋势性增长将带来动力电池报废量迅速攀升,电池回收市场非常广阔。但目前国内电池梯次利用仅处于起步阶段,还未形成规模,技术水平、电池生产标准化以及梯次利用的营销体系都还有待于摸索和完善。目前,国内已有部分企业开始率先布局动力电池回收再利用业务。上汽与宁德时代3月签署协议,计划共同推进新能源汽车动力电池回收再利用。5月格林美与北汽鹏龙战略合作共建新能源汽车动力回收体系,5月国轩高科牵手巡鹰系能源攻坚锂电回收利用等。

中航证券认为,随着国家在连续不断出台政策鼓励和引导电池回收产业健康发展,以及相关企业技术突破,共建共用电池回收渠道,以上领先布局动力电池回收业务的相关企业,有望率先实现梯次利用、贵金属拆解等领域的商业化,完成新能源产业链闭环。建议长期关注格林美、天奇股份、宁德时代、国轩高科。

广发证券表示,新能源汽车销量趋势性增长,将带动动力电池报废量迅速攀升,电池回收市场空间非常广阔。随着政策加码和试点方案的推进,以及相关企业的技术突破,动力电池的梯次利用和回收利用有望根据适用场景依次展开,在储能梯次利用、贵金属拆解回收等部分领域将率先实现商业化。目前相关上市公司包括东方精工、天奇股份、格林美等。