数据 | 2018锂电产业生态大揭秘

2018年是动力电池行业血雨腥风、大清洗的一年，影响和改变着锂电产业格局和企业的生存状态。值此行业大变革之际，锂电企业如何把握机遇、规避风险?

我们从国家政策、资本兼并购及项目扩张、各个细分领域产销实况及发展趋势等多个维度，用8组数据还原一个真实的2018年锂电产业生态，以帮助锂电企业更好地“了解当下、研判未来”。

1、新能源汽车：70%—120万辆

统计数据显示，2018年1-10月我国新能源汽车生产约80.3万辆，同比增长70%。1-10月份新能源汽车产销快速增长，累计产销量分别均超2017全年产销总量，预计2018年全年产销量有望突破120万辆。与传统汽车市场对比，我国新能源汽车市场发展增速明显。

需注意的是，新能源汽车各个细分市场发展存在明显差异，其中客车市场低迷，个别月份装机电量甚至出现下滑；物流车市场一片狼藉，车企普遍生产计划减少甚至停滞，个别车企甚至因资金链断裂而面临倒闭危机，导致动力电池企业诉讼追债现象增加；乘用车市场增长迅猛，甚至超200%，但真正受益的仅限于几家车企及排名靠前的几家动力电池企业。

2、动力电池：86%-140Wh/kg-15%

统计数据显示，2018年1-10月国内动力电池装机总电量约34.72GWh，同比增长97%。其中电池装机总电量排名前十的企业合计产能约30GWh，占整体的86%。关于前10的座次之争，宁德时代、比亚迪稳居前两位。虽然每个单月中位于第三位的排名均有变动，却也主要被国轩高科、孚能科技、力神等不超过5家电池企业占据，越往后企业排名的变动越大。

能量密度方面，在2018年补贴政策倒逼下，今年动力电池系统能量密度显著提高。年初工信部发的推荐目录中，产品系统能量密度达140Wh/kg的动力电池企业较少；到年末发布的推荐目录中，乘用车及客车系统能量密度达140Wh/kg比比皆是，乘用车中达到160Wh/kg也增多，第11批推荐目录中宁德时代配套的一款乘用车甚至达到170Wh/kg。

价格方面，近年来动力电池价格已经呈现持续下降趋势，当前磷酸铁锂电池市场价在1.1-1.2元/Wh，三元电池市场价在1.3-1.4元/Wh左右。GGII调研显示，针对明年补贴继续退坡，主机厂普遍提出降价需求，绝大多数认为降价10%-15%较为合理可行，2019年三元动力电池采购价格降到1.1元/Wh左右甚至更低，磷酸铁锂电池采购价格降到1元/Wh以下。

3、关键材料：22个

盘点2018年锂电上游碳酸锂、四大关键材料大事件，共计有22个，包括投扩产、兼并购、资本等。梳理发现主要存在以下几大特征：碳酸锂、负极材料、电解液等领域的稳定度较高，搅动这三大市场江湖的企业都集中在行业领军者中；

正极材料市场，三元前驱体及三元尤其是高镍三元扩产项目在增多，主流项目由容百科技、华友钴业、当升科技、杉杉能源、优美科、巴斯夫、格林美等领衔。磷酸铁锂材料日渐式微，曾经占据出货量大头的安达科技已经中止IPO；隔膜方面，排名靠前的龙头企业占据着主流市场，且都在扩产，呈现“强者恒强”态势。同时隔膜竞争价格战凸显，竞争白热化。

国际细分巨头入驻中国甚至加码投资的步伐在加快，这是今年整个锂电材料市场最鲜明的共同特征。比如在中国扩大氢氧化锂产能的美国雅宝；隔膜方面，SK集团和旭化成扩产规模加大；正极材料方面，优美科、巴斯夫等均在加速旗下项目进程，新进者美国恩创入局。

4、关键设备：TOP10-60%

伴随着动力电池行业的高门槛、高集中化态势，锂电设备行业格局在不断演变。今年以来，动力电池企业招标对设备在技术工艺、性能参数、运行稳定等方面有着更为严格的要求。同时在价格方面，补贴退坡导致电池企业降本压力骤增，对于招标设备价格的压制也更为凌厉。

只有在技术、成本、规模、交付周期、资本、客户资源等多方面综合实力较强的设备企业有望生出。在此背景下，动力电池各个工序的关键设备市场集中度逐渐提高，排名前10的设备企业今年市场份额超60%，预计明后年将超80%。同时，新进入者将变少，各细分领域逐渐衍生出龙头企业，比如卷绕机领域先导智能领先；涂布机领域新嘉拓、浩能科技领先。

5、储能市场：100MW-4个

今年以来，电网侧储能大闸开启，典型事件有河南电网100MW储能示范工程、江苏镇江东部电网储能示范项目、宁德时代参与的福建地区分三期实施的锂电池电网储能项目、湖南长沙电池储能电站一期示范工程。

河南电网100MW储能示范工程是目前河南最大的电池储能项目，也是中国电网侧储能最大的示范工程之一。它由国家电网平高集团投资建设，横跨河南9地市16个变电站；江苏镇江东部电网侧储能工程(101MW/202MWh)横跨丹阳、镇江新区和扬中市；福建项目计划总投资24亿元，拟分三期实施，项目一期拟建设规模为100MWh级锂电池储能电站，二期将扩建500MWh级锂电池储能设备，三期将扩建1000MWh级锂电池储能设备。

湖南长沙电池储能电站一期示范工程建设规模为60MW/120MWh，采取“分散布置、集中控制”方式，分三个单体项目实施：芙蓉220kV变电站(26MW/52MWh)，榔梨220kV变电站(24MW/48MWh)，延农220kV变电站(10MW/20MWh)。一期项目总投资约4.1亿元。

从行业角度来看，国内电网储能需求兴起，得益于近年来动力电池发展带动磷酸铁锂电池性能提高、成本降本，同时也大幅拉动磷酸铁锂电池需求，为不能满足新能源汽车补贴新政的磷酸铁锂电池提供了一条去产能的出路。

6、动力电池回收-超30家

高工锂电初步统计，目前布局动力电池回收领域企业超30家，主要包括格林美、华友钴业、中天鸿锂、赣州豪鹏、芳源环保、邦普集团、乾泰技术、桑德集团、中航锂电、北京赛德美、巡鹰新能源、骆驼股份、雄韬股份、泰力、东鹏新材料、光华科技、中友循环、金源新材、西恩科技、盐城星创、佳纳能源等企业。

在动力电池报废量不够用的情况下，越来越多的企业扎堆布局回收领域，隐患开始凸显。“按照现在各家回收企业已经有的及正在建设中的产量，已经远超过报废量甚至多出几倍，截止到2025年都已经够用了；按照GWh预测，现在投入的动力电池全部拿来回收都不够。”资深业内人士说，其实机会只会留给少数基础深厚的企业。

7、IPO失败典型案例：6个

近两年，在市场升温的大背景之下，锂电企业亟需加大研发投入、扩建产能抢占市场，如果资金跟不上，或将面临巨大的风险，于是越来越多的锂电企业选择奔赴IPO。据不完全统计，2017年至今有近20家锂电企业冲刺IPO，新三板企业转战IPO的现象尤为明显。

然而，在补贴退坡、产能过剩和市场竞争加剧等多重压力之下，导致包括材料、电池、设备等领域的锂电企业普遍出现了营收净利及毛利率下滑、严重依赖大客户、应收账款高企、企业现金流持续为负等经营困难，锂电企业奔赴IPO被否案例越来越多，典型案例有安达科技、珠海银隆、凯金能源、腾远钴业、珠海赛纬、迈奇化学等。

8、电动车起火：超50起

全球电动化大趋势下，安全隐患已经成为整个纯电动汽车行业无法绕开的“不定时炸弹”。初步统计，进入2018年以来，国内大大小小电动车起火事故已经超过50起，涉及客车、物流车、乘用车等不同车型，且有不断蔓延增长的趋势。

梳理分析接连发生的电动汽车起火事件，大部分原因都指向了电池，而对于电池热失控的原因进行追溯，则包括过热、过充、内短路、碰撞等关键因素，涉及到电芯级规格选型、材料控制、生产制造品质控制、模组及pack级的安全防护、使用环节操作等多个层面的原因。从人为因素来看，业内则把引发安全事故的原因归结为：能量密度提升和降成本过于激进。

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