新能源汽车板块近期大涨。Choice资讯的数据显示，6月4日，新能源车指数超过了今年1月25日的高点，创下历史新高。从不少相关个股的表现看，宁德时代、天赐材料、璞泰来、恩捷股份等龙头股，近期股价更是屡创新高。
今年1月份，在市场情绪亢奋的时候，被誉为“业界良心”的宁泉资本掌舵者杨东，提醒投资者警惕被爆炒的新能源汽车板块的风险。春节长假后，市场遭遇大幅调整，新能源汽车板块跌幅居前。随着当前新能源汽车板块的卷土重来，市场也开始审视机会和风险的匹配度。
“近期新能源汽车板块的大涨，属于对前期非常高预期的兑现。”北京某基金经理分析道，在春节前新能源汽车板块的飙涨行情中，机构是按照每吨电池级氢氧化锂10万元的价格预期炒作的，后来发现炒过头了，加上春节长假后市场迎来大幅调整，于是相关公司的股价遭遇剧烈调整。但从近期的价格走势看，每吨氢氧化锂的价格已经超过9万元，六氟磷酸锂的价格也涨幅惊人，于是各路资金开始以更大的力度参与进来，很多个股都创下了新高。
招商证券分析师张夏表示，从产业趋势看，智能电动汽车未来5到10年会迎来市场份额的快速增长，市占率有望从10%提高到88%，相应的上市公司会有很大的投资机会。“随着华为等互联网巨头的入局，新能源汽车最终会转化为智能汽车，新的自动驾驶方案会让驾驶体验更好。目前消费者更多是从需求角度购买，而不是从补贴的角度。”
张夏介绍说，很多产业在发展过程中有10%的门槛规律。渗透率一旦过了10%，就有了口碑效应，使用量就会快速增加，厂商也会根据用户需求及时调整产品结构，这样渗透率就会迅速上升到80%附近，这就是产业大爆发。“从2021年或者明年开始，电动智能驾驶产业链有可能迎来大爆发，行业内的细分龙头，包括电池、零部件都会大的投资机会。”
在申万菱信明星基金经理付娟看来，过去5年，新能源汽车解决的是电池等硬件问题，未来3到5年将会解决车的“大脑”问题，包括车载操作系统、车载摄像头、智能驾驶舱等。“未来汽车就是大电脑，汽车智能化最大的特点是软硬分离。从投资而言，今年有望是智能汽车形成板块的元年。”
从布局方向看，除了常规的电池板块，机构开始关注让汽车更加智能化的标的，主要集中在车载领域，包括车载镜头、车载显示和车载处理等方面。
在业内人士看来，汽车智能化主要涉及信息的收集、处理及执行，当前收集信息主要依靠车载镜头，信息处理则依靠芯片等，具体的操作则有赖于车载显示等。
从上市公司情况看，莱宝高科在接受调研时表示，随着汽车向电动化、智能化方向发展，车载触摸屏的市场需求进一步被激发。长信科技董事长高前文表示，公司旗下汽车电子业务在逐年增加，目前公司的车载产品直供给特斯拉和比亚迪，并通过供应商提供给大众、吉利、小鹏、蔚来等厂商。联创电子公司在路演中表示，今年一季度，车载镜头及模组业务同比增长470%，旗下开发的车载光学产品有望成为特斯拉车载镜头第一供应商。目前公司还中标了华为多款高端车载镜头，还中标了蔚来ET7汽车车型7款8M像素的ADAS车载摄像头，为全球首款量产的8M像素的ADAS车载摄像头。
（责任编辑：张电青）
