16年12月新能源乘用车3.8万、年增84%

根据乘联会厂家数据，12月新能源乘用车呈现同比增速偏低和环比走稳的特征。16年12月新能源乘用车车销量达到3.8万，总体同比增速2%。12月的插电混动同比增速表现弱于纯电动轿车，纯电动乘用车同比增12%，但插混同比下降25%，这也是新能源车的限购区域进入发展瓶颈的结果，期待国家政策替代限购政策成为新能源乘用车发展的核心驱动力。

在15年新能源车高增长后，16年新能源乘用车市场呈现调整规范发展的特征。16年上半年的3-6月新能源车逐步实现恢复性增长，6月冲刺到3.5万台水平。下半年的7-10月新能源车处于3万台左右的位稳定状态调整整固，等待进一步的增长动力。11-12月的政策支持新能源的力度有所改善，12月新能源乘用车销量达到3.8万的较高水平。

16年1-12月的新能源乘用车总体销量32万台，同比增长84%，增速相对健康合理。其中纯电动车销售24万台，增长116%；插电混动销售8万台增长26%。插电的16年表现较弱。

一、新能源乘用车销量暴增。

12月新能源车销量增长较猛

16年3-6月的持续拉升走势暂停，7-10月进入稳定期,11月走强，12月进入年末盘整期。随着新能源车政策调整，3季度乘用车市场处于整固期，增速不断放缓，11月市场逐步恢复,12月走稳。12月的新能源车销量37999台，同比15年12月的37137台增长2%，增速也是历史最低，体现年末走稳的现象。

历年的新能源车都是前低后高的加速拉升走势，15年12月环比11月相对暴增。从15年8月以来的新能源车销量进入拉升轨迹，15年年末几个月都是月度环比暴增，12月更是环比暴增万台左右，市场热度快速升温。16年1-3月的降温是符合正常的走势特征的,4-6月新能源车进入增1.5倍的高增长.3季度的乘用车增速逐步放缓，12月3.8万台体现了年末的走稳特征，市场仍待激活。

12月新能源车的销售结构中高端化

12月新能源乘用车呈现同比增速偏低和环比走稳的特征。16年12月新能源乘用车车销量达到3.8万，总体同比增速2%。12月的插电混动同比增速表现弱于纯电动轿车，纯电动乘用车同比增12%，但插混同比下降25%；

纯电动中的A00级电动车表现放缓，A级以限购城市为拉动的表现仍较强，出租升级拉动放缓。12月A级电动车的同比增速2倍的表现较强，这也是北京需求和出租需求的有效拉动。

今年年中的A00级电动车后进入季节性调整期，12月的A00级下降较大。12月A00级电动车环比11月增-39%，同比增长-27%。

16年1-12月的新能源乘用车总体销量32万台，同比增长84%，增速相对健康合理。其中纯电动车销售24万台，增长116%；插电混动销售8万台增长26%。插电的16年表现较弱。

新能源车销售结构快速变化

16年的新能源乘用车中插电占比达到25%，相对15年度占比36%的比例稍低，形成纯电动超强于插电的表现。

16年1季度纯电动乘用车中基本是轿车产品，前期的MPV\SUV逐步萎缩，2季度开始的江淮IEV6S、北汽EX200等SUV开始增长上量，形成纯电动的SUV化探索。4季度的轿车远强于SUV，这也是电池影响的新能源车产品升级放缓。

16年插电混动的车型组合多元化，SUV等表现较强，去年12月的比亚迪唐加入混动，SUV的混动化也是趋势。16年1季度的唐表现较强，但开始的上汽乘用车的新品推动下的轿车恢复插混的主导地位。随着网约车的治理，10-12月的插混总体低迷，奇瑞艾瑞泽的销量增长较好，轿车暂时恢复插混主导地位。

新能源车销售级别变化

15年的纯电动车中的A00级车占比达64%，且A0级成为纯电动乘用车的绝对主力，这两类组合的经济型电动车成为主力。但16年1-12月的A级电动车爆发增长到纯电动份额的37%，这是长安、吉利电动增量和比亚迪等产品转型的原因，同时也是A0级电动车的暂时调整的影响。12月的微型电动车恢复，小型电动车被上下夹攻的趋势稍有体现。

插电混动主要是以A级车为主，比亚迪秦、荣威550是绝对的主力。而以宝马5系为代表的合资品牌的高端插电混动车型表现也是很好的。12月的A级插混的销量增长继续走强，限购城市仍是插混的主要贡献。

新能源车细分市场变化

目前的纯电动A00级车成为车市的绝对主力车型，增长表现突出，而A级电动车表现也较强。A级电动车的政策保护较好，因此没有类似经济型电动车的政策影响波动的特征，但A00级的潜力是巨大的。

新能源车交强险上牌数据

前十个月的交强险数据体现北京的新能源车达到53705台，其中基本是纯电车型，插混占到1%，由此也决定了全国新能源车市场的发展模式是纯电为主的特征，地方特色决定市场模式。而上海的上牌是3.8万台，其中80%是插混，近20%是纯电动，形成上海模式。由于上海的新能源车数量低于北京，因此北京纯电模式成为全国的短期主导模式。

二、 12月新能源车主力车型销量表现较强

12月新能源车主力厂家销量走势

新能源车市场的走势较强，近期的节能与新能源车发展技术线路图强化了混动的发展思路，提出混动的销量要超越传统新能源车，这也是值得关注的政策变化。我们也是把混动厂家纳入考虑。16年的新能源车主要是民营企业的超强表现，众泰、吉利、比亚迪的表现超强。而北汽新能源和江淮的走势相对平稳。

12月新能源车主力车型销量增长较稳

16年电动车销量较高的是绅宝D50电动、北汽E系电动、知豆D1、比亚迪e5、比亚迪秦EV、江淮IEV等。

12月环比11月走强的电动车主要是微型电动车，而北京市场的需求车型走势放缓。比如北汽的绅宝D50、比亚迪e5、比亚迪的秦EV等A级电动车走势不强。

12月电动车厂家销量较强的是众泰、比亚迪、吉利等，都是在6000台以上。尤其是在市场整固期的北京市场尤为重要，北汽新能源的表现超强

插电混动车型的12月环比表现平稳，因为比亚迪秦和广汽传祺、沃尔沃S60等主力车型在限购城市表现较强，但区域市场因素影响产销较大，偏高价的唐的增量相对放缓。插混的主力车型荣威系列保持2000台以上水平，近期荣威E950的表现也是超强。上海插混的市场优势仍是较明显，广州和深圳市场的新能源表现目前一般。

新能源车的厂家投入

新能源车的各大集团的分布相对不均衡，总体看12月众泰汽车相对突出，比亚迪总体较强，而吉利的5-7月销量恢复主力地位，12月的吉利高端较强。

16年国企中的北汽、长安、江淮、奇瑞、上汽等在纯电动车的份额稳定并有提升，但随着北京电动车的增量放缓，纯电动的市场格局逐步发生变化。

插电混动的上汽的份额在16年持续提升，比亚迪的插混的绝对垄断份额逐步缩小。但12月的奇瑞汽的销量大幅提升，比亚迪的深圳优势还是很好的。

国产普混也进入新阶段

15年11月的卡罗拉和雷凌混动推出。这类普通混动产品不属于我们的新能源系列，但其在美国市场销量巨大，且技术复杂程度远高于纯电动，成本优势也明显。考虑到美国的普混市场远大于插混市场，中国的市场未来变化也是值得观察的。但2月的普锐斯退出也是很可惜的，毕竟是世界风向标。

16年丰田混动的总体销量在月均6300台水平，3-6月出现逐步稳定的趋势。16年的卡罗拉混动表现较强，市场认可度很高，部分城市的购买仍需排队。

4季度的雅阁、君越、索纳塔、K5等混动全面出击,中高级车混动化趋势日益明显。11月的蒙迪欧等新品表现强，中高级车的混动化趋势值得关注。