2016年对新能源客车来说是起伏跌宕的一年。本期研究报告将从市场角度切入，详细剖析中国新能源客车市场发展态势和重大变化，分析当前主流汽车企业市场竞争格局，运用赫希曼指数法分析当前新能源客车行业集中度。从政策推动力、市场空间、技术升级、用户需求等方面分析未来新能源客车面临的机遇和风险，并采用线性回归等方法，预测2017年新能源客车市场规模、市场结构以及竞争格局等发展新趋势。
2016我国客车市场特征分析
据中国汽车工业协会统计，2016年，我国客车产销分别为54.7万辆和54.3万辆，同比下降7.4%和8.7%。客车市场持续走低、新能源动力转型加速成为2016中国客车市场主要特征。
2016年，我国客车市场延续了上一年同比负增长的特征，且降幅呈扩大趋势。从近十年客车市场销量增速走势来看，基本呈现5年一个发展周期的特征。2008-2012年、2012-2016年相继出现了高速增长、平缓调整的两个振荡周期。但是整体来看，我国客车市场持续低迷，企业生存压力剧增，发展形势极为严峻。
首先，客车市场的下滑与宏观经济环境增速放缓紧密相关。2007年和2010年，我国GDP增速分别为14.20%、10.60%,与之相对应的，我国客车市场同年增速均达到峰值。随着GDP增速逐渐放缓，我国经济步入新常态，我国客车市场也迎来小幅调整时期。2015、2016年，中国GDP增速正式进入“6”时代，我国客车市场随之出现负增长趋势。
其次，从替代市场角度分析，我国高速铁路网络的快速发展对客车市场产生了强大的冲击。到2015年底，我国高铁运营里程达到1.9万km，居世界第一，这在很大程度上对公路客车形成替代品竞争力的威胁。近5年，我国长途客车和旅游客车市场份额逐年递减。
2016年，在客车市场整体发展乏力的状态下，新能源客车成为最大的亮点。2016年，我国共销售新能源客车12.9万 辆，同比增长24.41%。在整体市场呈现负增长的状况下，新能源客车逆势上扬，对拉动客车市场起到重要引擎作用。
从近三年新能源客车销量数据来看，新能源客车市场比重持续增长。2016年，新能源客车占客车市场比重达23.86%，未来预计该比重仍将继续稳步提升。
新能源客车市场的良好发展态势，主要得益于各地方政府在公共领域积极推广新能源汽车。江苏、河北、海南等省市明确提出2016年新增及更换公交车中，新能源公交车比重不低于50%。在政府强力引导下，新能源客车的市场规模和发展速度逐年提升，特别是公交车电动化转型逐年提速。作为中流砥柱，新能源客车在客车领域的市场份额越来越大。
分车型来看，新能源客车在大型和中型客车领域贡献度最高。如图7，2016年大型客车市场增速7.07%，新能源客车增速32.66%，非新能源客车同比下降24.10%，由此可见，新能源大型客车对该市场的强劲拉动效应。在中型客车领域，新能源客车增速更是具备绝对领先优势。新能源轻型客车市场表现不佳，主要是受补贴政策影响较大。
从企业销售数据来看，宇通、中通、比亚迪等企业均围绕新能源公交产品布局，竞争较为激烈，新能源公交正成长为红海市场。至2016年底，我国公交客车的保有量达50万辆左右，其中，新能源公交约16万辆，市场渗透率达32%。
相比之下，我国公路客车年均产销量基本维持在 40-44 万辆左右。未来新能源公路客运市场有望成为市场空间增量较大的蓝海市场，客车企业应予以重视，并加强技术和产品储备。
2016年，新能源客车市场销量TOP8分别为宇通、比亚迪、中通、南京金龙和苏州金龙、北汽福田、厦门金旅和珠海广通。其中，比亚迪、南京金龙、珠海广通三家企业新能源客车销量占该企业客车总销量比重最高，均达到或接近100%。
可以看出，比亚迪、南京金龙、珠海广通这三家企业紧抓新能源转型机遇，高度重视新能源客车战略发展，产品结构具体表现为以新能源为主。新能源意味着新势力，正在改变客车竞争格局。具体表现如下
无论是在传统客车领域还是新能源客车领域，均有坚实的技术储备、产品应对和市场地位，堪称行业龙头，具备强者愈强的先发优势。
凭借新能源客车的市场大爆发，中通在中客市场首次超过苏州金龙，成为客车行业第二名。
近年来，比亚迪全面开展新能源战略布局，在大客车市场领域升至第二名。此外，比亚迪纯电动客车海外市场表现良好，出口至意大利、英国等多个国家，打造“中国制造”名片效应。
南京金龙、珠海广通等新兴企业2016年分别销售8939辆、5225辆，而丹东黄海、深圳五洲龙、重庆恒通、金华青年等老牌企业销量较为惨淡，分别为618辆、514辆、269辆、38辆。传统客车领域市场竞争较为激烈，新兴品牌抓住新能源机遇快速崛起，对部分老牌企业销量造成较大冲击，未来这种替代影响和竞争态势将会继续扩大。
市场表面集中，实为分散
行业集中率是指该行业的相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和。经计算，2016年我国新能源客车行业CR8指数为67.59%。根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构粗分为寡占型（CR8
≥ 40%）和竞争型（CR8<40%）两类。我国新能源客车属于寡占型市场，市场相对集中。
如图15，宇通、中通、比亚迪等客车企业的市场份额位列行业前八名。行业领先者一般是指市场占有率在15%以上,可以对市场变化产生重大影响的企业。由此可见，宇通市场占有率超过20%，具备绝对市场竞争优势。
但行业集中率的缺点在于它没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数。所以本研究引入衡量市场集中度的另一个重要指标——赫希曼指数
赫芬达尔-赫希曼指数（HHI指数）是衡量市场垄断/竞争程度的指数，基于该行业中企业的总数和规模分布，即将相关市场上的所有企业的市场份额的平方后再相加的总和，赫希曼指数计算公式：
通过计算，我国新能源客车行业赫希曼指数为864。根据美国和欧盟的《并购指南》划分，赫希曼指数为1-1000，属于低度集中市场。由此可见，我国新能源客车市场集中度较低，行业资源有待进一步整合。
从图16可以看出，2016年，我国新能源客车共有42家企业实现销售，市场集中度较低，呈现“长尾状态”。各家企业市场份额基本可以分为三个梯队：市场份额大于5%：宇通、中通和比亚迪，南京金龙、金龙联合和北汽福田共5家企业。市场份额1-5%：厦门金旅、珠海广通、安凯客车等11家企业。市场份额小于1%：四川野马、上海申沃等25家企业。
新能源客车行业集中度相对较低，主要由其战略性新兴行业所处的初级发展阶段决定的。新能源客车行业发展始自2009年开展的“十城千辆”示范推广工程，在中央和地方政府“公共领域先行”的强力推动下，客车企业逐渐发力。特别是在高额补贴的刺激下，大中小各类企业纷纷加紧新能源建设，甚至部分“僵尸企业”也借机发展。2016年，销量不足1000辆的企业共22家，占总数的52.39%。随着市场规模的扩大，新能源客车行业洗牌加速将是必然趋势。
随着政策管理机制的加严，以及新能源客车市场逐渐成熟和稳健发展，供给侧和需求侧将合力为真正具备技术产品竞争优势的客车企业创造重大利好发展机遇。未来新能源客车市场竞争将更加激烈，强者愈强、优胜劣汰将逐渐显现出来。客车企业需要紧抓新能源转型机遇，结合自身优势，寻找真正的市场机会，在新能源客车发展浪潮中培育核心竞争力。
为有效解决续航里程短、充电时间长、充电站建设费用高、购买费用高等关键问题，新能源客车行业强强联合、战略性合作发展趋势日渐明朗。
沃特玛创新联盟成立于2013年10月，联盟企业涵盖了新能源汽车全产业链的原材料、核心零部件、新能源配件、光伏发电微网储能、装备制造、整车制造等，以及与新能源汽车相关联的运营平台、金融服务、高等院校和科研机构。
2016年，沃特玛创新联盟在陕西西安/渭南、山西临汾、广东深圳/惠州、湖北荆州/十堰、四川都江堰、江苏无锡、河北唐山、安徽铜陵、内蒙古呼和浩特等17省26市投放运营纯电动公交车、通勤车、物流车等累计超过10000辆。
事实上，车企之间展开合作在国际间相对普遍。2014年，国内东风与一汽签署战略性合作协议，共建前瞻共性技术创新中心，围绕平台建设、网联技术、电池发动机等五大领域深入合作，将成为我国汽车产业发展的重要里程碑。
2月15日，中国沃特玛新能源汽车产业创新联盟与中通客车控股股份有限公司在深圳签署战略合作协议，计划2017年共同推广销售23000辆新能源汽车。这是沃特玛继与一汽、东风等知名企业合作后，再次与国内领先大型车企开展规模性合作。
从2月14日，工信部发布申报《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第293批）的车辆新产品，也可以看出在市场竞争日益激烈的状况下，主流客车企业与动力电池企业形成了较为稳定的配套合作关系。
从图21可以看出，以宁德时代为代表的优秀动力电池企业和以宇通、厦门金旅、北汽福田等客车企业为代表的整车企业形成了强强联合的配套关系，这对提升双方市场竞争力起到了重要推动作用。
我国新能源客车市场发展前景分析
1、政策叠加推动公交电动化转型
多项政策叠加推动公交电动化转型，我国新能源公交车迎来重要发展机遇。
（1）2015年3月13日，交通运输部发布《加快推进新能源汽车在交通运输行业推广应用的实施意见》。提出至2020年，在城市公交、出租汽车和城市物流配送等领域，新能源汽车比例不低于30%。
（2）2015年11月3日，交通运输部、财政部、工业和信息化部三部委联合印发《新能源公交车推广应用考核办法》（试行）。新能源公交车推广应用目标完成情况主要考核各省（区、市）每自然年度内新增及更换的公交车中新能源公交车的比重。2017年，新增及更换的公交车中新能源公交车的比重20%-60%。
（3）2016年07月26日，交通运输部发布《城市公共交通“十三五”发展纲要》，提出2020年，公交都市建设新能源公交车比例不低于35%。
（4）2017年2月3日，国务院印发《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，规划中提及发展新能源汽车。到2020年，基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系，部分地区和领域率先基本实现交通运输现代化。城市公共交通、出租车和城市配送领域新能源汽车快速发展。在地市级及以上城市全面推进公交都市建设，新能源公交车比例不低于35%。
2、新能源客车市场容量可观
2016年，广东、河北、河南、陕西、海南等地积极出台新能源公交推广计划，加大新能源公交推广力度。预计2020年，我国公交保有量为70万辆。乐观估计，若2020年我国公交全部实现电动化替换，新能源公交市场容量相当可观。
3、技术门槛逐渐提高
《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》（财建〔2016〕958号）明确提出：降低补贴金额的同时，新能源客车技术门槛要求相应提高。单位载质量能量消耗量、纯电动续驶里程指标要求加严，并明确了新增电池系统总质量占整车整备质量比例、系统能量密度、快充倍率、节油率水平等技术要求。同时，提高安全要求，对由于产品质量引起安全事故的车型，视事故性质、严重程度等扣减补贴资金、暂停车型或企业补贴资格。新版政策对整车轻量化技术、整车和发动机匹配及优化技术、以及电池系统管理和保护等关键技术提出较高要求，且技术门槛高端化将成为发展新常态。
4、用户要求日益精细化
通过调研深圳、上海、杭州、合肥、海口等城市公交运营公司，发现用户对新能源客车诉求多元化，包括维修技术、续驶里程、充电站数量等，对客车企业在产品性能优化、售后维修服务等方面提出更高要求。
数据来源：2016国际电动车创新发展论坛——市场驱动期的新能源汽车产业生态分析
5、替代性威胁持续存在
当前的中国客车市场，主要替代品是高铁和私家车。相比公路客运，高铁更加快捷和安全，这对客运市场形成了较大冲击。2016年7月13日，国家发展改革委、交
通 运 输 部、中国铁路总公司联合印发《中长期铁路网规划》发改基础[2016]1536号，规划提出到 2020 年高速铁路达3
万公里。可以预见，这种替代性挑战压力还将继续延续。此外，私家车的不断普及也对公路客车、公交客车以及旅游客车的市场产生较大威胁。
1、市场继续保持稳定增长
（1）预测一：线性回归法
本研究将年份设为自变量，新能源客车销量设为因变量，对2014-2016年我国新能源客车销量进行计算分析，发现 2014-2016年每年新能源客车销量与年份高度线性线性相关。
采用线性回归法，建立回归分析预测模型：
y=54826x-27102
其中R2=0.976，R2值接近1，表明相关性较高，该预测模型合理。
经计算，预计2017年新能源客车销量为19万辆。
（2）预测二：基于协会销量预测
中国汽车工业协会副秘书长许艳华在2月8日接受媒体专访时表示，协会预计2017年我国新能源汽车销量将达80万辆，其中乘用车销量占比将从去年的65%提升至70%左右。按此计算，预计2017年新能源商用车销量24万辆。其中，预计新能源客车销售18-19万辆。
2、市场结构将进一步调整
（1）公交用途比重继续扩大
受国家新能源推广考核的外部要素和各地新能源转型的内部要素双重驱动，新能源公交车将在2017年继续发力，公交占比仍将进一步扩大。
此外，
2015年7月13日，交通运输部发布公告，批准发布交通行业标准，《营运客车类型划分及等级评定》和《公共汽车类型划分及等级评定》第1号修改单，正式突破了新能源客车进入公路客运市场的政策瓶颈，根据交通运输部工作规划，将正式开展新能源客车的等级评定工作）。未来新能源座位客车值得期待，但2017年短时间内改观不大。
（2）纯电动产品比重继续扩大
在新能源公交比重继续扩大的基础上，纯电动公交，特别是快充类比重将进一步扩大。2017年新能源补贴政策对快充类客车身份予以认可并给出明确补贴。因公交车有固定的路线与公交场站，5-15分钟的快速补电，可以解决充电难问题，也完全满足城市公交的运营要求，预计2017年快充类纯电动客车在公交领域会有较快发展。
插电式混合动力（含增程式）补贴额度大幅减少，预计2017年，插电式混合动力客车的销量还会进一步减少。燃料电池客车市场有待培育，短期发展仍然缓慢。这一点从2017年前两批推荐目录中，三种技术路线产品数量占比也得以印证。
（3）龙头企业市场占有率继续扩大
新版准入政策从政府管理角度对新能源客车企业从严管理，在已取得准入的新能源客车生产企业中，资金匮乏且技术相对落后的企业将面临大范围淘汰风险，逾期不能满足改造升级的改装类客车企业也将自动退出。该政策有望解决市场长尾问题，将对新能源客车行业竞争格局产生重大影响。新能源客车第一梯队竞争地位难以撼动，龙头企业市场份额有望继续扩大。此外，快充类客车类企业市场占有率有望迅速提升。
（三）2017年热门市场预测
表2对各省市政策、市场、充电基础设施等多个维度综合分析：以广东为代表的华南地区、以上海、江苏、浙江为代表的华东地区和以北京为代表的华北地区，有望成为2017年新能源公交车热门市场，将继续引领全国新能源公交车市场增长。其中，广东、北京等地市场空间大、各类政策配套完善、充电基础设施建设较快，但本地客车企业实力较为雄厚、市场竞争极为激烈。上海、江苏、浙江等地，政策响应速度快、区域政策协调性较好、充电基础设施较完善、本地客车企业实力一般，市场空间相对较大，建议客车企业重点关注。
（来源：中汽院北京分院）
（责任编辑：网络）
